養(yǎng)老金融迎來全新發(fā)展機(jī)遇，萬億賽道徐徐展開，但其發(fā)展過程中還有很多待解難題，如何擴(kuò)大個(gè)人養(yǎng)老金的發(fā)展空間，滿足多元化的訴求設(shè)計(jì)產(chǎn)品便是其一。11月23日，在2022年金融街論壇年會平行論壇“全球視野下的國民多元化養(yǎng)老金融體系展望”上，人力資源和社會保障部副部長李忠透露，首批參與個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)確定，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品陸續(xù)推進(jìn)，目前個(gè)人養(yǎng)老金各項(xiàng)準(zhǔn)備工作基本完成，即將啟動實(shí)施。同時(shí)他還表示，個(gè)人養(yǎng)老金的實(shí)施，涉及政府多個(gè)金融監(jiān)管部門和金融機(jī)構(gòu)，需要不斷加強(qiáng)工作協(xié)調(diào)，形成工作合力。

　　蓄勢待發(fā) 仍存難點(diǎn)

　　隨著國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于推動個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》及個(gè)人養(yǎng)老金稅收優(yōu)惠政策的明確，我國養(yǎng)老金融改革已迎來新的方向。

　　隨著政策的陸續(xù)出臺，個(gè)人養(yǎng)老金制度也即將進(jìn)入到實(shí)施階段。

　　李忠指出，個(gè)人養(yǎng)老金是一項(xiàng)全新的制度，實(shí)施中還會有一些始料不及的情況和問題，要通過試點(diǎn)總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)新情況新問題，不斷研究完善相關(guān)政策，如制定更有吸引力的政策，設(shè)計(jì)更加穩(wěn)健的金融產(chǎn)品，研究二三支柱銜接的條件和路徑。

　　在國民養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司(以下簡稱“國民養(yǎng)老保險(xiǎn)”)董事長葉海生看來，隨著相關(guān)政策逐步落地，我國第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)開啟了破冰之旅，但能否行穩(wěn)致遠(yuǎn)，順利到達(dá)彼岸，還需要政府、監(jiān)管、市場參與者以及社會各界群策群力，共同努力。

　　尋找打開市場“密鑰”

　　綜合種種待跨越的難題，如何才能進(jìn)一步推動個(gè)人養(yǎng)老金的發(fā)展，更好地完善我國多層次養(yǎng)老保障體系?

　　鼓勵個(gè)人提前積累、提前規(guī)劃也尤為重要。“銀行、證券、保險(xiǎn)、基金等參與養(yǎng)老金管理的機(jī)構(gòu)，要充分發(fā)揮各自的專業(yè)優(yōu)勢，攜手共進(jìn)，創(chuàng)新產(chǎn)品供給，為不同人群提供更多看得明白、操作便捷、收益穩(wěn)健的養(yǎng)老金融產(chǎn)品，要廣泛開展投資者教育，擴(kuò)大宣傳面，普及養(yǎng)老金融的基本知識，培養(yǎng)價(jià)值投資、長期投資理念，用實(shí)踐來積累財(cái)富。”葉海生指出。

　　此外，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品從積累到領(lǐng)取可能要跨越二十年、三十年的周期，在這一周期內(nèi)，企業(yè)能不能足額兌付，不僅是消費(fèi)者關(guān)注的重點(diǎn)，也是每個(gè)養(yǎng)老金產(chǎn)品提供商、服務(wù)提供商必須完成的任務(wù)。國民養(yǎng)老保險(xiǎn)總經(jīng)理黃濤表示，發(fā)展個(gè)人養(yǎng)老金還是要堅(jiān)持長期投資、價(jià)值投資和審慎投資，不過，說起來容易做起來難，一是因?yàn)橥獠渴袌鍪呛懿淮_定的;二是投資收益率和風(fēng)險(xiǎn)永遠(yuǎn)是相伴相隨的，投資想提高收益率，風(fēng)險(xiǎn)就大了，這個(gè)時(shí)候堅(jiān)持投資定力很重要，特別是對未來的不確定性，對風(fēng)險(xiǎn)要有充分的研判。

　　“金融機(jī)構(gòu)建立長期的投資機(jī)制是關(guān)鍵。”資深精算師徐昱琛對北京商報(bào)記者分析表示，比如30歲、40歲的客戶存入資金后到退休期間，金融機(jī)構(gòu)至少有二三十年的投資期限，這意味著有好的投資可以回報(bào)給客戶很重要。

　　除了開發(fā)收益率高、收益穩(wěn)健的養(yǎng)老金融產(chǎn)品外，對參與個(gè)人養(yǎng)老金廣大的民眾而言，給予個(gè)人養(yǎng)老金方面專業(yè)的投資咨詢和服務(wù)也非常重要。清華大學(xué)中國發(fā)展規(guī)劃研究院常務(wù)副院長董煜認(rèn)為，民眾需要專業(yè)的咨詢，供給方就需要專業(yè)的隊(duì)伍，培養(yǎng)一批在這方面專業(yè)的人士。

　　未來發(fā)展前景可期

　　當(dāng)前，我國人口老齡化程度進(jìn)一步加深。第七次全國人口普查結(jié)果顯示，我國65歲以上人口比重與2010年相比上升了5.44個(gè)百分點(diǎn)。人人皆養(yǎng)老，養(yǎng)老問題關(guān)系到每個(gè)人。

　　養(yǎng)老金融服務(wù)的改革與發(fā)展，便是滿足多元化養(yǎng)老需求、健全多層次養(yǎng)老保障體系的必經(jīng)之路。對于個(gè)人養(yǎng)老金未來的發(fā)展前景，與會專家與嘉賓認(rèn)為市場廣闊。鄭秉文表示，總體的看法是前景可期，道路曲折。重視的程度層級越高，越有利于這個(gè)事業(yè)的發(fā)展，越有利于共同富裕，越有利于社會的穩(wěn)定和發(fā)展。

　　中國社會保障學(xué)會副會長、浙江大學(xué)國家制度研究院副院長金維剛也表示，個(gè)人養(yǎng)老金制度現(xiàn)在剛剛起步，萬事開頭難，道路肯定是曲折的，但它的前景一定是光明的，特別對于中國來說，未來這方面的市場潛力巨大，需要靠各方面共同的努力。

　　“個(gè)人養(yǎng)老金制度是養(yǎng)老金、企業(yè)及職業(yè)年金之外的養(yǎng)老保障形式。中國已進(jìn)入老齡化社會，個(gè)人養(yǎng)老金由個(gè)人繳費(fèi)進(jìn)行儲蓄、投資，并享受稅收優(yōu)惠，因此個(gè)人養(yǎng)老金被認(rèn)為是一個(gè)空間較大的藍(lán)海市場。”零壹研究院院長于百程對北京商報(bào)記者分析表示。

　　在于百程看來，個(gè)人養(yǎng)老金的核心是個(gè)人養(yǎng)老資金進(jìn)行長期投資。目前，保險(xiǎn)、基金、銀行和理財(cái)公司等領(lǐng)域均已經(jīng)出臺相關(guān)辦法和機(jī)構(gòu)產(chǎn)品試點(diǎn)，包括個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品、養(yǎng)老目標(biāo)基金、特定養(yǎng)老儲蓄、養(yǎng)老理財(cái)。對于各類養(yǎng)老金融產(chǎn)品來說，由于產(chǎn)品類型的不同，在收益率、波動性、靈活性等方面會有不同，各類定位有所差異，從而滿足了不同養(yǎng)老資金的需要，同時(shí)各類產(chǎn)品又會有所競爭。但總體來說，對各金融機(jī)構(gòu)均是整體性的長期機(jī)會。另外，個(gè)人養(yǎng)老賬戶是唯一的，資金賬戶只能在一家銀行，對銀行來說除了理財(cái)之外，還有賬戶、投資咨詢等其他衍生服務(wù)。