個人養(yǎng)老金制度落地不久，商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)試點也來了。12月1日，銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于開展養(yǎng)老保險公司商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)試點的通知》(以下簡稱《通知》)，決定自2023年1月1日起開展商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)試點。

　　所謂商業(yè)養(yǎng)老金，是養(yǎng)老保險公司經(jīng)營的新型商業(yè)養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)，主要依托保險經(jīng)營規(guī)則創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，向客戶提供養(yǎng)老賬戶管理、養(yǎng)老規(guī)劃、資金管理、風(fēng)險管理等服務(wù)。

　　根據(jù)《通知》，自2023年1月1日起，在北京市、上海市等10個省(市)開展商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)試點。首批獲得試點資格的養(yǎng)老保險公司有四家，分別是中國人壽養(yǎng)老保險股份有限公司(以下簡稱“中國人壽養(yǎng)老險公司”)、太平養(yǎng)老保險股份有限公司、國民養(yǎng)老保險股份有限公司和中國人民養(yǎng)老保險有限責(zé)任公司。

　　對于選定的試點公司，銀保監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，四家參與試點的養(yǎng)老保險公司在資本實力、業(yè)務(wù)渠道、經(jīng)營管理等方面各有特點，由其開展商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，有利于發(fā)揮養(yǎng)老保險公司在養(yǎng)老資金管理、風(fēng)險管理等方面專長。

　　具體的試點內(nèi)容包括三項，一是創(chuàng)新發(fā)展養(yǎng)老保險公司商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，提供包括養(yǎng)老賬戶管理、養(yǎng)老規(guī)劃、資金管理和風(fēng)險管理等服務(wù)，滿足客戶生命周期內(nèi)多樣化養(yǎng)老需求;二是探索利用多渠道開展商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，更廣泛地覆蓋和觸達(dá)廣大人民群眾;三是探索建立與商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)特點相適應(yīng)的銷售長期激勵機(jī)制、風(fēng)險管控機(jī)制和投資管理機(jī)制等。

　　北京工商大學(xué)中國保險研究院副秘書長宋占軍表示，由于個人所得稅起征點、專項扣除等因素，實際上享受個人養(yǎng)老金稅收延遞的人群是有限的。在這種情況下，推出商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，有助于在保障人群和保險產(chǎn)品層面補(bǔ)充個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)。此時開展商業(yè)養(yǎng)老金試點，可能是引導(dǎo)保險公司尤其是專業(yè)養(yǎng)老保險公司聚焦養(yǎng)老保障領(lǐng)域，切實提高養(yǎng)老保險產(chǎn)品的競爭力，豐富養(yǎng)老保險產(chǎn)品公司，進(jìn)一步發(fā)揮保險公司在第三支柱養(yǎng)老保險領(lǐng)域的功能作用。

　　銀保監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)主要有六方面特點，包括賬戶與產(chǎn)品相結(jié)合、建立鎖定養(yǎng)老賬戶與持續(xù)養(yǎng)老賬戶的雙賬戶組合、產(chǎn)品設(shè)計以積累養(yǎng)老金為主要功能、強(qiáng)化風(fēng)險管控、提供多種領(lǐng)取安排和養(yǎng)老規(guī)劃服務(wù)等。

　　具體來說，商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)為個人建立信息管理賬戶，提供不同期限、風(fēng)險、流動性等特征的商業(yè)養(yǎng)老金產(chǎn)品，滿足客戶穩(wěn)健投資、風(fēng)險保障、退休領(lǐng)取等養(yǎng)老需求，同時兼顧鎖定養(yǎng)老資金長期投資和個人不同年齡階段流動性的雙重需要。并支持個人長期持續(xù)積累養(yǎng)老資金，可提供一定的身故、意外傷害等附加風(fēng)險保障。

　　不過，北京商報記者采訪多家試點公司了解到，目前相關(guān)產(chǎn)品的具體形態(tài)還未明確。

　　對于產(chǎn)品開發(fā)，中國人壽養(yǎng)老險公司承諾，將根據(jù)商業(yè)養(yǎng)老金產(chǎn)品“資金長期性、收益安全性、領(lǐng)取約束性”的基本定位，探索開發(fā)系列產(chǎn)品，兼顧多樣化需求，實現(xiàn)覆蓋至退休的養(yǎng)老資金生命周期管理。

　　對于商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)與個人養(yǎng)老金二者的關(guān)系，銀保監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，商業(yè)養(yǎng)老金定位于面向廣大人民群眾的普惠性、創(chuàng)新性個人商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)，是第三支柱養(yǎng)老保險的組成部分，對個人養(yǎng)老金制度發(fā)展具有支持和補(bǔ)充的作用。

　　從參與范圍來看，商業(yè)養(yǎng)老金更寬泛，參加個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，需是在中國境內(nèi)參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險或者城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險的勞動者，而參加商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，只需要年滿18周歲，就可與養(yǎng)老保險公司簽訂商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)相關(guān)合同，通過商業(yè)養(yǎng)老金賬戶長期積累養(yǎng)老金。

　　在可投產(chǎn)品方面，二者也有較大差別，個人養(yǎng)老金資金賬戶用于購買符合規(guī)定的銀行理財、儲蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險、公募基金等金融產(chǎn)品。商業(yè)養(yǎng)老金客戶可選擇購買養(yǎng)老保險公司提供的多種商業(yè)養(yǎng)老金產(chǎn)品。

　　不過，不同于個人養(yǎng)老金制度可享受稅收優(yōu)惠政策，個人參與商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，不享受相關(guān)個人所得稅稅收優(yōu)惠政策。

　　“二者不屬于同一賽道，但有一定聯(lián)系。”首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險系副主任李文中指出，個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)主要是指個人可以用個人養(yǎng)老金賬戶資金購買相應(yīng)的養(yǎng)老保險產(chǎn)品，并依法享受確定額度內(nèi)的稅收遞延;商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)內(nèi)容更豐富，包括養(yǎng)老賬戶管理、養(yǎng)老規(guī)劃、資金管理和風(fēng)險管理等服務(wù)，但是不能享受稅收遞延，只是保險公司商業(yè)化經(jīng)營的普惠型養(yǎng)老金融服務(wù)。兩者也有共性，都是為應(yīng)對人口老齡化，是國家鼓勵發(fā)展的養(yǎng)老第三支柱的組成部分。

　　談及推出商業(yè)養(yǎng)老金試點的意義，李文中指出，試點有利于減輕第一支柱的負(fù)擔(dān)，充分利用養(yǎng)老保險公司在長壽風(fēng)險管理方面的經(jīng)驗，為消費(fèi)者提供多樣化的養(yǎng)老保障服務(wù)，化解老齡化所帶來的養(yǎng)老壓力。