海航集團(tuán)航空主業(yè)的核心平臺(tái)*ST海航(以下統(tǒng)稱“海航控股”)重整進(jìn)入關(guān)鍵階段。9月27日，海航控股及其十家子公司重整案第二次債權(quán)人會(huì)議以網(wǎng)絡(luò)會(huì)議方式召開，并對(duì)《海南航空控股股份有限公司及其十家子公司重整計(jì)劃(草案)》(下稱 《重整計(jì)劃草案》)進(jìn)行了表決。

　　《重整計(jì)劃草案》摘要版顯示，海航控股及其十家子公司(以下合并簡(jiǎn)稱“十一家公司”)將依法協(xié)同重整。具體措施包括統(tǒng)一引入戰(zhàn)略投資者、統(tǒng)一償債以及依法表決。償債資源包括戰(zhàn)略投資者投入的資金、未來持續(xù)經(jīng)營(yíng)的經(jīng)營(yíng)收入、海航控股資本公積轉(zhuǎn)增股票及關(guān)聯(lián)方代為清償?shù)膫鶆?wù)額度。

　　最新公告顯示，因部分債權(quán)人反饋表決時(shí)間較緊，其尚未履行完內(nèi)部審批流程，為保障全體債權(quán)人的合法權(quán)益，第二次債權(quán)人會(huì)議表決將延期至2021年10月20日16:00。

　　“10轉(zhuǎn)10”轉(zhuǎn)增股票約164.37億股

　　據(jù)《重整計(jì)劃草案》摘要版，出資人權(quán)益調(diào)整方案將以海航控股現(xiàn)有A股股票為基數(shù)，按照每10股轉(zhuǎn)增10股實(shí)施資本公積金轉(zhuǎn)增，轉(zhuǎn)增股票約164.37億股。轉(zhuǎn)增后，海航控股總股本將增至332.43億股。

　　上述轉(zhuǎn)增形成的約164.37億股股票不向原股東分配，全部按照重整計(jì)劃進(jìn)行分配和處置。其中，不少于44億股股票以一定的價(jià)格引入戰(zhàn)略投資者，股票轉(zhuǎn)讓價(jià)款部分用于支付十一家公司重整費(fèi)用和清償相關(guān)債務(wù)，剩余部分用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，以提高公司的經(jīng)營(yíng)能力;另有約120.37億股股票以一定的價(jià)格抵償給十一家公司部分債權(quán)人，用于清償相對(duì)應(yīng)的債務(wù)，以化解十一家公司債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、保全經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)、降低資產(chǎn)負(fù)債率。

　　海航控股表示，根據(jù)上述出資人權(quán)益調(diào)整方案，海航控股出資人所持有的公司股票絕對(duì)數(shù)量不會(huì)因本次重整而減少。重整計(jì)劃執(zhí)行完畢之后，公司資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)將得到實(shí)質(zhì)改善，可持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力及盈利能力得以提升。同時(shí)，部分股票用于保全子公司經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，也能夠使得子公司保留在海航控股體系內(nèi)繼續(xù)經(jīng)營(yíng)，繼續(xù)發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，為海航控股的持續(xù)經(jīng)營(yíng)和持續(xù)盈利創(chuàng)造條件，最大限度維護(hù)公司整體的營(yíng)運(yùn)價(jià)值，降低重整成本。

　　法院裁定確認(rèn)債權(quán)約1613億元

　　據(jù)《重整計(jì)劃草案》摘要版披露，截至目前，共計(jì)4915家債權(quán)人向十一家公司管理人申報(bào)9215筆債權(quán)，申報(bào)金額合計(jì)3972.09億元。經(jīng)管理人審查，已經(jīng)提交法院裁定確認(rèn)和預(yù)計(jì)后續(xù)法院可以裁定確認(rèn)的債權(quán)共計(jì)約1612.93億元。

　　此次《重整計(jì)劃草案》摘要版還公布了債權(quán)分類、調(diào)整及清償方案。其中，職工債權(quán)和稅款債權(quán)不作調(diào)整，由十一家公司各自在重整計(jì)劃執(zhí)行期限內(nèi)以現(xiàn)金方式全額清償。

　　普通債權(quán)以十一家公司剔重后的債權(quán)人為單位，每家債權(quán)人10萬元以下(含)的部分，由十一家公司于法院裁定批準(zhǔn)《重整計(jì)劃草案》后60日內(nèi)以自有資金一次性清償完畢，自有資金不足的，以戰(zhàn)略投資者投入的資金依規(guī)統(tǒng)一安排清償。每家債權(quán)人在十一家公司最多可受償10萬元;超過10萬元的部分通過救助貸款和其他普通債權(quán)方式清償。

　　其他普通債權(quán)清償方式包括關(guān)聯(lián)方清償和股票抵債。股票抵債即以海航控股A股股票抵債。每家債權(quán)人35.61%債權(quán)由股票清償，抵債價(jià)格為3.18元/股。

　　《重整計(jì)劃草案》摘要版提到，通過上述安排，可實(shí)現(xiàn)普通債權(quán)全額清償。預(yù)計(jì)其他普通債債權(quán)中，每100元可獲得：約11.20股海航控股A股股票(不足1股的部分，按1股計(jì)算)清償35.61%，另64.38%由關(guān)聯(lián)方清償。

　　據(jù)悉，《重整計(jì)劃草案》須獲得債權(quán)人會(huì)議和出資人組會(huì)議的表決通過，并獲法院裁定批準(zhǔn)后生效?！吨卣?jì)劃草案》的執(zhí)行期限為自法院裁定批準(zhǔn)重整計(jì)劃之日起3個(gè)月。