近日，《證券日報》記者走訪了北京多家銀行網點調查后發(fā)現，在這個“中秋、國慶”雙節(jié)期間，幾乎沒有銀行推出相關理財產品。同時，以往大額存單等高息存款類產品的利率也在不斷下調。

　　節(jié)日理財淡出市場

　　大額存單利率持續(xù)走低

　　以往，節(jié)日期間都是銀行攬儲的一個時間節(jié)點，在此期間銀行發(fā)行的理財產品預期收益也普遍高于日常同類產品，堪稱“節(jié)日牌”理財產品。然而今年的中秋、國慶雙節(jié)，銀行卻悄無聲息。

　　《證券日報》記者走訪了北京多家銀行網點發(fā)現，相比以往，今年鮮有銀行對中秋節(jié)和國慶的專屬理財產品進行推介，甚至大多銀行并未推出中秋、國慶節(jié)日理財產品。

　　除此之外，記者以“中秋、國慶”為關鍵詞在中國理財網進行搜索，也并沒有發(fā)現相關理財產品。而去年也僅有寥寥數款相關主題產品推出。

　　某銀行業(yè)內人士對記者表示，“過去的節(jié)假日理財產品主要是一些短期高收益率的保本類產品。但在資管新規(guī)出臺后，銀行理財產品開始向凈值化轉型，具有短期、高收益率特點的保本產品已經開始退出市場了。因此理財產品的節(jié)假日屬性也會開始淡化。”

　　值得注意的是，記者在走訪過程中發(fā)現，除了節(jié)日理財產品銷聲匿跡，以往動輒4.0%收益率的大額存單也不復再現，目前各銀行大額存單的最高利率僅停留在3.5%左右。

　　“自從6月末開始，我們就已經沒有利率高于3.5%的大額存單了，以前那些高息產品，現在都沒了。”某城商行客戶經理告訴記者。

　　記者從業(yè)內人士處了解到，這與存款利率自律上限優(yōu)化政策的落地不無關系。據了解，新的存款利率報價方式已經執(zhí)行了3個多月，而影響最大的就是長期存款利率，尤其是3年期存款利率。根據融360大數據研究院監(jiān)測數據顯示，在新規(guī)出臺之后，3年期存款平均利率持續(xù)三個月下跌。這也意味著，以往高收益率的存款類產品利率未來可能還會持續(xù)下跌。

　　傳統理財

　　凈值化轉型加速

　　今年是資管新規(guī)過渡期的最后一年，隨著保本理財不復存在，低風險類高息產品銷聲匿跡。對于普通投資者來說，未來想要拿到更高的理財收益或存款利息不再是一件容易的事。而高收益理財產品的凈值波動較大，投資者也要承擔一定風險。

　　那么投資者應該如何選擇理財產品呢?易觀高級分析師蘇筱芮對《證券日報》記者表示，理財產品向凈值化轉型以后，居民理財仍應根據自身的風險承受能力進行選擇，如為保守型可選擇大額存單等保本類產品，或者收益變化幅度不大的貨幣基金;如有一定的風險承受能力可繼續(xù)選擇銀行理財產品，或者選擇股票，基金等。

　　她還建議投資者在購買產品前充分評估自身風險承受能力，秉持長期投資、價值投資的理念作出選擇。同時也建議銀行、投資者雙方之間加強溝通。

　　那么隨著資管新規(guī)的逐漸推進，未來的銀行理財業(yè)務會呈現出怎樣的發(fā)展趨勢呢?

　　東亞前海證券的研報認為，一方面，資管新規(guī)逐步落地，銀行理財產品不得承諾保本保收益，剛兌理財市場萎縮，低風險偏好資金尋求收益穩(wěn)健、風險可控的替代產品;另一方面，無風險利率下行，固收類產品投資為主的銀行理財產品收益不斷下降，對投資者的吸引力也不斷降低。“固收+”產品在此形勢下承接投資需求，將成為低風險偏好資金的布局焦點。

　　光大證券銀行業(yè)首席分析師王一峰對《證券日報》記者表示，預計至2021年年底，絕大部分銀行理財將按照監(jiān)管要求完成整改，“資管新規(guī)”過渡期內的臨時性政策將終止，資管行業(yè)逐漸進入全面貫徹落實“資管新規(guī)”的新階段。

　　王一峰認為，隨著監(jiān)管政策不斷完善，將推動理財業(yè)務持續(xù)規(guī)范化發(fā)展;其次理財公司主體將更加多元，機構競爭強度提升;同時，理財規(guī)模維持較好增長勢頭，代銷渠道將成為推動AUM增長的重要力量。而且伴隨這一過程，養(yǎng)老理財、跨境理財通、ESG、FOF等特色產品將更加豐富。